前情回顾：周三大面纷飞，买了点同方股份和泰祥股份，从盘面看相当惨烈，大部分人都把锅扣在了昆仑万维头上，其实这也是情有可原，因为她的减持套路和当初贾跃亭的一模一样，就是减持之后的资金借给上市公司，从股东变为债权人。

[淘股吧]

为什么大家这么敏感，因为除了“一朝被蛇咬十年怕井绳”之外，还有就是按照破产清算，债权优先于股权。

(相关资料图)

所以诸多因素之下加上假日效应，终于让AI雪崩了。

公告：华神科技（拟关联收购博浩达100%股权并配套募资）、华脉科技（拟定增募不超5.14亿实控人变更）、麦格米特（领慧立芯获得A轮投资）、金科股份（拟收购恒昇大业20%股权）CPO：可川科技（拟设立子公司 主要从事光通信模块及激光传感器等业务）、高斯贝尔（公司高速覆铜板产品可以应用于光模块）、泰晶科技+惠伦晶体+东晶电子（振荡器，消息面上，知名分析师郭明錤最新指出，近期因AI伺服器需求显著提升，带动光模块需求强劲增长。预期2024年用于AI伺服器的光模块自2023年下半年开始显著成长，并预计在2024年出货量超过100%增长率。AI伺服器光模块需搭配高阶的差动式输出振荡器(differential oscillator)，单价较一般伺服器/消费电子的振荡器高约10倍~20倍，毛利率为50%~60%以上。）机器人：南方精工+新时达（减速器）、科力尔（伺服系统）、克劳斯（工业机器人）、中马传动（减速器+新能源汽车）、银宝山新+蓝黛科技（机器人+新能源汽车）、晋拓股份+博众精工（机器人零部件+新能源汽车）、

PET复合铜箔：双星新材（公司签订PET复合铜箔首张订单）、宝明科技

新能源汽车：威尔泰、银宝山新+蓝黛科技（机器人+新能源汽车）、中马传动（减速器+新能源汽车）、长春一东、新坐标、豪能股份、万安科技、德昌股份

光伏：宝馨科技（宝馨智慧能源与郑州航空港区兴港电力达成战略合作）、苏美达（光伏+机器人）

业绩：悦心健康

电力：深南电A、新中港

算力：共进股份（交换机）

服装：浪莎股份

氢能源：京城股份（氢能源+机器人）

不明：山东墨龙

写之前先说说假日发生的几件大事：

第一，瓦格纳事件，从安史之乱变为了一场闹剧，最终和平解决，对于资本市场的影响会降到最低。

第二，烧烤店爆炸事件，会引发大规模的燃气安全检查，相关燃气安全概念（仅供参考）：

汉威科技（ 300007 ）目前燃气报警器产能为工商业探测器12万台、家用产品100万台，燃气报警器及安全巡检等相关产品已出现供不应求。

金卡智能（ 300349 ）参与编写《免维护家用可燃气体报警器》团体标准，目前公司燃气报警器已有一定批量出货，公司柔性生产线具有较大的产能弹性，可以应对批量化的需求。

青鸟消防（ 002960 ）全资子公司惟泰安是可燃气体探测器国家标准的起草单位之一，公司拥有适用于各酒店、餐饮、锅炉房等民用、商用场所的可燃气体探测报警系统，还拥有适用于家庭厨房的独立式可燃气体探测报警器等。

第三，今日全国榜前十均超40℃：北京汤河口41.8℃居榜首 破当地纪录，利好电力板块。

1，CPO，两市最强的板块，居然硬生生又吹出了一个新的分支（振荡器），排名靠前的有：晶赛科技（北交所）、惠伦晶体、泰晶科技、东晶电子 等，这也间接的说明CPO是一个大题材，所以有不断的资金在里面挖掘，主要是核心就是800G光模块。

意味着类似：新易盛、中际旭创、华西股份、光迅科技、剑桥科技，洗一洗还有一波。

至于振荡器，先看看高度再慢慢挖，如果板块超预期，其中最小盘的是 688391 矩泉科技。

2，机器人，这块的分歧其实非常大，因为有杀跌的百胜智能，也有涨停的博众精工，如果按减速器去分析机器人板块的话，可能会更好一些。

因为无论是中大力德，还是南方精工走的都是减速器路线，所以减速器才是核心，单纯的机器人可能不吃香。

或者说，需要一些叠加，比如新能源汽车+机器人什么的，这样市场更认一些。

我查了下资料，关于南方精工的回复，其中有这么一段话：特斯拉采用的电驱方案具备商业化应用基础，该产品预计搭载多台RV减速机、谐波减速机及线性执行器等。

这里先列举下这三个分支：

第一，RV减速器+谐波减速器，本来我查资料发现最小盘是松原股份，结果看到研报有问题，同花顺问财把双环传动的资料套到了松原股份身上了，最后可能小盘的是丰立智能，这个结果让人有点沮丧，这位置这波动这价格...

第三，线性执行器，这块只有两个，分别是北交所的 873593 鼎智科技、江苏雷利。

最后，我得出了一个结论，机器人板块太复杂了，可能就是单纯的炒个减速器，比如通力科技就是一通大力乱怼，怼到了新高上。

如果按照这个尿性， 301107 瑜欣电子可能是最小盘，炒不炒就看命了。

3，新能源汽车，这块周末有点小高潮的感觉，但是整体上来看还没到位，因为前期的牛股都没有反抽，如果市场继续调整，可能有资金会捞一波前期的牛股，譬如：上海物贸、联明股份、迪生力、泰祥股份之类的。

4，复合集流体，可能大家会因为PET复合铜箔涨停板只有两个而觉得专门点评这个板块有点小题大作，但是因为这个概念是从0到1，这里放一些相关资料：

第一，此次订单是行业第一个量产意义的订单，意味着复合集流体商业模式完成闭环，设备环节资本开支将加速，标志着行业从传统铜箔向复合集流体转换，不论是PET还是PP，未来很有可能会大幅度的应用落地，是对PET铜箔商用落地的标志性事件。当前很多主机厂和电池厂都在加班加点测试，PET从800到1200次，最近1600次，未来达到1800次也是大概率事件，而达到1500次以上就具备商业应用的条件了。

第二，前期炒作PET铜箔，更多的是源自于情绪，对新技术的想象力，炒作从0-1的阶段。而进入商用后，就等于从1-N的阶段，相信未来还会有更多的复合集流体会逐步落地商用。复合集流体的低成本，安全性更高，长续航，这几点都非常契合电池的发展需求，且电池厂都有今年交付新产品的进度，比如已上市的极氪001、009可选搭载宁德时代麒麟电池，应用复合集流体NP2.0技术提升电池安全性。

第三，从技术路径来看，电池企业首选PP路线，主要由于耐强酸耐强碱，无需调整电解液配方，高温循环性能更优，但PP基膜与金属结合力较差，对于材料厂难度更高，进一步提升制造壁垒。但随着技术逐渐成熟，PP铜箔开始走向量产，宝明科技的PP膜物性测试已完成，还需要1个月的电池加工性能测试+6个月的循环测试+6个月的路试。电池企业对复合集流体态度较为积极，其在三元铁锂、动力储能均可使用，产业化方向确定。

第四，总而言之，复合铜箔产业化加速推进，看好复合集流体的未来前景，建议关注年中的第二轮循环测试结果，若顺利年底至24年上半年开启规模放量，可以考虑把握三条主线：终端性能提升的电池厂商；2）量产在即的制造厂商；3）订单先行的设备厂商。

这块先放着，先看看高度，再慢慢挖。

5，综合点评：没有哪个板块特别看好，我建议先看看风向，AI还会反复，但是需要一个修复的信号，在此之前可以留意下一些前期的强势股调整到位的反抽，以及突发热点的炒作。

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