近日，陆金所控股(以下简称：陆控)发布2023年二季报和半年报。

财报显示，2023年二季度陆控营业收入92.7亿元，净利润为10.04亿元，继一季度扭亏后，净利润环比增长37%。2023年上半年，陆控实现营业收入193.48亿元，净利润为17.36亿元。

截至6月30日，陆金所控股累计服务借款人达1970万人，赋能的零售信贷余额达人民币4264亿元，其中二季度新增贷款为535亿元。

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韧劲十足，转型已见成效

从去年开始，受外部环境及监管政策影响，金融科技行业面临收缩挑战，走入周期的“副作用”开始显现，头部金融科技公司更是采取审慎的策略，是要保守“过冬”，还是勇于向前、穿越周期，这关乎企业管理层的理智决策。

显而易见，陆控没有坐以待毙，并从多个方面进行调整。首先，陆控专注于更具经济弹性地区的优质客户，在新增贷款赋能中优先资产质量而非资产增长。此外，采取多种成本控制措施来管理运营及获客成本。

得益于转型策略的得当、及时，陆控在2023年一季度就完成了业绩的扭亏为盈，二季度保持利润持续增长。

其次，信贷减值损失减少也是净利持续增长的主要驱动因素。2023年第一季度陆金所控股信贷减值损失从2022年第四季度的67亿元下降到31亿元，降幅超过50%。这个数据在二季度环比再降4.3%。

另外，注重资产质量、强化风控的策略也取得成效。二季度新增贷款的C-M3指标与2023年一季度相比持平，近期新增贷款的资产质量优于存量资产质量，符合预期。

陆控的能够快速穿越周期阵痛，也体现了陆控的韧性与实力。

首先，稳定的资本情况为陆控提供坚实基础。截至2023年6月30日，陆控净资产948.18亿元，银行存款有469.28亿元；子公司平安消费金融的资本充足率为17.9%；融资担保子公司的杠杆比率为1.6倍，各项指标都比较健康。

另外，牌照优势为多元化业务提供便利。在扩内需、稳经济等相关政策的引导下，平安消费金融牌照价值日益凸显，截至6月30日，消费金融贷款在陆金所控股新增贷款中占比由一季度24.4%提高到33.5%，消费金融贷款余额328亿元，不良率2.2%，环比下降。陆控董事长赵容奭预计在未来12至18个月内，消费金融业务将在陆控业务布局中越来越重要。

融资担保牌照方面，陆控持续推进100%增信的业务模式，夯实担保责任，不断加大担保比例。在这种模式下，不仅能促进小微企业“敢贷愿贷”、改善盈利能力，也能改善监管和客户对于此前复杂费用的质疑。

紧跟复苏大势，持续护航小微

根据国家金融监督管理总局近期披露的数据，2023年二季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款余额67.1万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额27.4万亿元，同比增长25.7%。

从这份数据中，不仅体现了探索普惠小微金融已成为金融机构共识，也侧面体现了积极复苏的生产和消费市场。

在这样的背景下，陆控董事长赵容奭表示，虽然小微融资服务市场极具挑战，还是将继续毫不动摇地专注于提升小微融资服务。在保证资产质量稳健的前提下，进一步下沉服务小微，在经济复苏大势所趋下，预计未来目标客群市场空间将逐步扩大。

在业务模式上，陆控将继续推进4大举措：一是推进100%增信的业务模式，夯实担保责任；二是聚焦重点地区小微企业、关键人群精准支持；三是进一步发展消费金融业务；四是加强风控，提高产能和效率。

另外，陆控还通过科技实力为客户带来更优质的金融服务。利用AI技术，陆控不断满足小微企业主足不出户完成融资服务需求，其推出AI视频贷款方案“行云”，通过拟人AI客服“小惠”全程与客户“面对面”服务，可实现最少零文字输入、大幅降低等待时间。

在申请、签约等环节，陆控通过双录视频内容升级，实现100%页面展示加语音播报提示，便于客户接收理解信息，提升费用感知，保障客户知情权。

陆控推出的首个专业领域人工智能大语言模型“无师”，为风控人员在经营勘察、反欺诈等领域，提供智能指导和服务，帮助风控提效。

除此之外，不断向好的外部环境以及陆控深厚的长期基础也给陆控带来信心，陆控在半年报中宣布中期派发每普通股0.078美元（美股0.039美元/ADS）的现金股息。分红派息比例约为2023年前6个月归母净利润的40%，上市以来持续高比例分红派息。

最后，远航最艰难的逆风时期已过，无论是专注小微还是顺势转型，都体现了极具智慧的谋定。践行长期主义，亦应该踏平波动，穿越周期，拥抱趋势。2023年期中考让我们看到了陆控的底蕴，随着宏观经济持续回暖，陆控重回巅峰指日可待。

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